Autlán (AUTLNCB 17)

La calificación de la emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CBFs) con clave de pizarra ‘AUTLNCB 17’ se fundamenta en los fuertes flujos generados por la compañía durante la vida de la transacción que han derivado en Coberturas de Servicio de la Deuda (DSCR) en línea a lo proyectado por Verum bajo distintos escenarios; la sostenida generación de flujos se debe a un mayor volumen de ventas, además del buen comportamiento de la cobranza de su cartera, en gran medida por ser productos estratégicos en la operación de sus clientes. La calificación también toma en cuenta la calidad crediticia de la compañía, la estructura financiera y prelación de pagos de la transacción, y los distintos mecanismos de mejora crediticia que permiten una adecuada amortización de los CBFs en la fecha de vencimiento. Adicionalmente, ésta considera la garantía parcial del 33% del saldo insoluto de principal otorgada por el Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (Bancomext).

Descargar PDF