Verum asigna la calificación de ‘AA+/M (e)’ a la emisión VOLARCB 19

La calificación asignada considera los altos montos de flujos futuros que fueron estimados en base a los planes de crecimiento en la capacidad operativa de Concesionaria Vuela y al comportamiento histórico del activo bursatilizado, así como los favorables niveles esperados en las Coberturas de Servicio de Deuda (DSCR, por sus siglas en inglés) durante la vida de la emisión, la estructura financiera y prelación de pago de la transacción, y los mecanismos de mejora crediticia que en opinión de Verum permiten la amortización en tiempo y forma de los CBFs ante distintos escenarios de estrés. Asimismo, la calificación incorpora la calidad crediticia de Volaris, su riesgo de continuidad de operaciones y su capacidad para administrar adecuadamente y continuar generando derechos al cobro. Adicionalmente, se tomó en cuenta el bajo riesgo contraparte en la cobertura CAP de tasa de interés y en Banco Santander como procesador de la cobranza cedida al fideicomiso.

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